Bukaresttől 350 kmre északra fekszik, a történelmi Moldva középső-keleti részén.

Megközelíthető a Bukarest-Jászvásár útvonalon, illetve a Jászvásár-Szucsáva-Marosvásárhely útvonalon is.

A várost a Pietricica, Cozla, Cernegura, Batca Doamnei és a Carloman nevű dombok veszik körül, amelyek mind a Kárpátokhoz tartoznak.

Karácsonkő és környéke egyike Románia legkorábban lakott területeinek.

A legkorábbi bizonyítékok az emberi jelenlétre a Paleolitikumból származnak, körülbelül Kr. e. 100.000-ből.

A Karácsonkő név eredetével kapcsolatban két elmélet létezik, az egyik szerint a Karácsony személynévből jön, a másik szerint a kerecsen(sólyom), régiesen karacsun szóból.

Karácsonkő az otthona a Neamt, megyei Ifjúsági Színháznak, a G. T. Kirileanu könyvtárnak, illetve több nemzetközi zenei és népzenei fesztiválnak ad otthont.

A Petru Rares, Nemzeti Kollégium székhelye is itt van, illetve itt székel a Victor Brauner Művészeti Egyetem is.